Earnings traden mit Optionen: Was an den Quartalszahlen passiert und wie du den Termin handelst
Earnings sind der planbarste Termin im Optionshandel. Was Expected Move und Vola Crush bedeuten, was ein echter Nvidia-Abend in der Optionskette zeigt, was 612 Termine über die Erwartung des Marktes verraten, und drei Wege, den Termin zu handeln, vom Long Straddle für Einsteiger bis zum Iron Condor.
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Protective Put am Beispiel Pfizer: Was die Absicherung wirklich kostet
Pfizer zahlt 6,3 % Dividende. Mit einem Put 35 ist die Aktie so abgesichert, dass selbst bei Kurs null ein Plus bleibt. Mit echten Optionspreisen durchgerechnet: welcher Strike jeden Verlust ausschließt, warum Long Call plus Staatsanleihen dasselbe Profil liefert, und was von den 6,3 % am Ende übrig bleibt.
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Covered Call mit Sparplan: die O4W SimpleCall Strategie
100 Aktien, ein Call im Jahr und ein Sparplan. Die Einnahmen der Strategie bezahlen die nächsten Aktien. Zehn Aktien seit 2016 mit echten Optionspreisen nachgerechnet: was herauskam, wo die Strategie stark ist und wo reines Halten mehr gebracht hätte.
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Cash Secured Put erklärt: Put verkaufen mit Rechenbeispiel
Put verkaufen, Prämie einnehmen, Aktie zum eigenen Preis kaufen. Ein Beispiel mit allen Ausgängen, die Wahl von Strike und Laufzeit nach Delta, das Risiko, das oft zu kurz kommt, der Vergleich zum Bull Put Spread und meine eigenen Regeln.
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Call und Put einfach erklärt: Was ist eine Option?
Eine Option ist ein Vertrag über ein Recht. Was Call und Put unterscheidet, welche vier Grundpositionen sich daraus ergeben und was jede davon kostet, bringt und riskiert, an einem Beispiel durchgerechnet, mit Break-even, innerem Wert und Zeitwert.
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Delta 10 im Stillhaltergeschäft: 2.166 Trades nachgerechnet
Ein Put mit Delta 10 bringt wenig Prämie und viel Risiko, sagen alle. 2.166 Trades der Brot-und-Butter-Strategie seit 2020 mit echten Optionspreisen nachgerechnet: Delta 10 verspricht 10 % im Geld, geliefert werden 5,8 %. Warum der Stop Loss mehr kostet als er spart, was der Hedge wirklich kostet, und was im Depot dabei herauskommt.
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GEX verstehen: Was Gamma Exposure misst und was nicht
Gamma Exposure schätzt, ob die Absicherung der Market Maker eine Bewegung bremst oder verstärkt. Wie GEX berechnet wird, was Gamma Flip, Call Wall und Put Wall bedeuten, und warum die Zahl auf einer Annahme steht, die man kennen muss. Mit Rechenbeispiel und GEX-Rechner.
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Vola-Regime richtig lesen: fünf Kennzahlen statt einer
Die IV Percentile sagt, ob Optionen teurer sind als sonst. Sie sagt nicht, ob sie teurer sind als die Bewegung, die die Aktie wirklich macht. IV Rank, IV Percentile, IV Z-Score, Vola-Aufschlag und dessen Z-Score, jede mit Rechenbeispiel, und der Fall, in dem eine fette Prämie das Gegenteil einer Gelegenheit ist.
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Welche Optionsstrategie passt? Drei Schritte statt zwei
Die meisten wählen ihre Optionsstrategie in zwei Schritten: Marktmeinung, dann Strategie. Der fehlende Schritt ist die Frage, ob Optionen gerade teuer oder günstig sind. Warum drei Schritte besser sind als zwei, die Strategie-Matrix mit neun Feldern, und welche Filter ich selbst zusätzlich prüfe, in der richtigen Reihenfolge.
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Optionshandel mit System: 7 Strategien für den Monatsplan
Ein Plan sagt, was du willst. Ein System sorgt dafür, dass es passiert. Wie ich sieben Strategien auf drei feste Wochentage lege, die Stückzahlen begrenze, die Absicherung als Termin führe und am Ende alle Maximalverluste gegen das Konto rechne — mit Fahrplan, in welcher Reihenfolge du die Strategien aufnimmst.
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Poor Man’s Covered Call (PMCC) vs. Covered Call
Beide verkaufen exakt denselben Call — der Unterschied liegt allein in der Deckung. Zwei reale Positionen auf dieselbe Aktie, Zahl für Zahl gegenübergestellt: gleicher Break-even, ein Viertel des Kapitals, umgekehrtes Vega-Vorzeichen. Und warum der Vorteil nicht an der Volatilität hängt, sondern am Short-Strike.
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Negatives Gamma: Schwankt der Markt wirklich stärker?
Die Behauptung steht überall, gemessen hat sie kaum jemand. Wir haben 752 Handelstage im SPX ausgewertet — mit Block-Permutation und VIX-Kontrolle. Das Ergebnis hält, ist aber kleiner und unschärfer, als die meisten Darstellungen vermuten lassen.
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Teenies als Black-Swan-Absicherung
Ein paar Cent pro Kontrakt, die fast immer wertlos verfallen — und im Crash das Depot retten können. Wogegen Teenies wirklich schützen, was die Absicherung kosten darf und warum ein Backtest mit Faktor 213 trotzdem nicht ausreichte.
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Warum ein Trading Journal zu den wichtigsten Werkzeugen eines Traders gehört
Ein Journal ist mehr als eine Liste von Gewinnen und Verlusten — es ist die einzige Möglichkeit herauszufinden, ob eine Strategie wirklich funktioniert oder nur die Ausführung hakt.
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Edge im Optionshandel: Was das bedeutet — und wie man ihn sucht
Kaum ein Begriff fällt so oft wie „Edge“ — und kaum einer wird so selten konkret. Warum ein Edge nichts mit Trefferquote zu tun hat, woher er im Optionshandel strukturell kommt, welche Kennzahlen ihn messbar machen und wo Software wirklich hilft. Mit Rechner für die Volatilitätsprämie.
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0DTE vs. 1DTE Optionen: Was ein einziger Handelstag wirklich verändert
„Ein Tag mehr Laufzeit“ klingt nach einem Detail — tatsächlich verschiebt dieser eine Handelstag das komplette Risiko-Rendite-Profil. Overnight- und Gamma-Risiko, das oft vergessene Vega, Automatisierung, Margin und warum SPX, SPY und ES dabei drei verschiedene Trades sind.
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Amazon bullish: Bull Put Spread, Bull Call Spread oder ZEBRA?
Amazon glänzt mit AWS-Wachstum und hat die 3-Billionen-Dollar-Marke geknackt — doch welche bullische Optionsstrategie passt zu einer 45-Tage-Erwartung? Bull Put Spread, Bull Call Spread und ZEBRA im direkten Vergleich: Markterwartung, Griechen, implizite Volatilität und der Entscheidungsprozess dahinter.
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Butterfly Spread: Die Optionsstrategie erklärt
Vier Optionen an drei Strikes, definiertes Risiko und ein Gewinn, der genau am mittleren Strike am höchsten ist. Aufbau, Varianten von Call- und Put-Fly bis Iron und Broken Wing, die optimale Ausgangslage, die Greeks und ein diszipliniertes Exit-Management — mit gerechneten Grafiken und interaktivem Regler.
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Hohe Prämien, hohes Risiko: Warum ich nicht jede hohe implizite Volatilität trade
Eine hohe IV verspricht attraktive Prämien — der Markt verschenkt aber kein Geld. Warum realisierte Volatilität, Variance Risk Premium, Skew und Terminstruktur mehr über den Trade aussagen als der IV-Wert selbst. Inklusive Checkliste vor jedem High-IV-Trade.
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Covered Call ohne Aktien
Für einen klassischen Covered Call werden 100 Aktien benötigt — bei hochpreisigen Basiswerten ein erheblicher Kapitaleinsatz. Ein ZEBRA mit zusätzlichem Short Call kann funktional dasselbe leisten, ohne dass die Aktien im Depot liegen. Aufbau, Auszahlungsprofil, Exit und die zusätzlichen Risiken.
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IV Z-Score im Optionshandel
Ist die aktuelle implizite Volatilität wirklich außergewöhnlich – oder für die betreffende Aktie vollkommen normal? Mit Berechnungsbeispielen, Vergleich zu IV Rank/Percentile und interaktivem Rechner.
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Fehler im Optionshandel: 7 Lektionen
Die sieben Fehler, die im Optionshandel am meisten Geld kosten — Trefferquote, Positionsgröße, Rollen, Marktphase, Exit-Plan und Disziplin, jeweils mit konkreten Zahlen statt Allgemeinplätzen.
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Trefferquote berechnen – und warum 90 % nicht reichen
Warum eine hohe Trefferquote allein nichts über den Erfolg aussagt: wie man sie richtig berechnet, wo ihre Grenzen liegen — und warum der Erwartungswert die entscheidende Kennzahl im Optionshandel ist. Mit interaktivem EV-Rechner.
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Die ZEBRA-Strategie
Aktienersatz mit Optionen: 100 Delta zum Fünftel des Kapitals, Breakeven beim aktuellen Kurs. Setup und Strike-Wahl, direkter Vergleich mit Aktie und Long Call, die bärische Put-Variante, Rollen, Exit-Regeln — und wann die Aktie doch besser ist.
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Optionen rollen
Die drei Formen des Rollens, ein ins Geld gelaufener Short Put Schritt für Schritt durchgerechnet — und wann Rollen sinnvoll ist und wann nicht.
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