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Markteinschätzungen, Gedanken und Einblicke aus dem Optionshandel — direkt von Thorsten.
Edge im Optionshandel: Was das bedeutet — und wie man ihn sucht
Kaum ein Begriff fällt so oft wie „Edge“ — und kaum einer wird so selten konkret. Warum ein Edge nichts mit Trefferquote zu tun hat, woher er im Optionshandel strukturell kommt, welche Kennzahlen ihn messbar machen und wo Software wirklich hilft. Mit Rechner für die Volatilitätsprämie.
Weiterlesen →0DTE vs. 1DTE Optionen: Was ein einziger Handelstag wirklich verändert
„Ein Tag mehr Laufzeit“ klingt nach einem Detail — tatsächlich verschiebt dieser eine Handelstag das komplette Risiko-Rendite-Profil. Overnight- und Gamma-Risiko, das oft vergessene Vega, Automatisierung, Margin und warum SPX, SPY und ES dabei drei verschiedene Trades sind.
Weiterlesen →Amazon bullish: Bull Put Spread, Bull Call Spread oder ZEBRA?
Amazon glänzt mit AWS-Wachstum und hat die 3-Billionen-Dollar-Marke geknackt — doch welche bullische Optionsstrategie passt zu einer 45-Tage-Erwartung? Bull Put Spread, Bull Call Spread und ZEBRA im direkten Vergleich: Markterwartung, Griechen, implizite Volatilität und der Entscheidungsprozess dahinter.
Weiterlesen →Die Butterfly-Optionsstrategie
Vier Optionen an drei Strikes, definiertes Risiko und ein Gewinn, der genau am mittleren Strike am höchsten ist. Aufbau, Varianten von Call- und Put-Fly bis Iron und Broken Wing, die optimale Ausgangslage, die Greeks und ein diszipliniertes Exit-Management — mit gerechneten Grafiken und interaktivem Regler.
Weiterlesen →Hohe Prämien, hohes Risiko: Warum ich nicht jede hohe implizite Volatilität trade
Eine hohe IV verspricht attraktive Prämien — der Markt verschenkt aber kein Geld. Warum realisierte Volatilität, Variance Risk Premium, Skew und Terminstruktur mehr über den Trade aussagen als der IV-Wert selbst. Inklusive Checkliste vor jedem High-IV-Trade.
Weiterlesen →Covered Call ohne Aktien
Für einen klassischen Covered Call werden 100 Aktien benötigt — bei hochpreisigen Basiswerten ein erheblicher Kapitaleinsatz. Ein ZEBRA mit zusätzlichem Short Call kann funktional dasselbe leisten, ohne dass die Aktien im Depot liegen. Aufbau, Auszahlungsprofil, Exit und die zusätzlichen Risiken.
Weiterlesen →IV Z-Score im Optionshandel
Ist die aktuelle implizite Volatilität wirklich außergewöhnlich – oder für die betreffende Aktie vollkommen normal? Mit Berechnungsbeispielen, Vergleich zu IV Rank/Percentile und interaktivem Rechner.
Weiterlesen →7 Dinge, die Du im Optionshandel nur durch Erfahrung lernst
Die wichtigsten Lektionen stehen in keinem Lehrbuch. Sieben Erkenntnisse aus über 30 Jahren an den Finanzmärkten — von Trefferquote und Positionsgröße über Rollen und langweilige Trades bis zu Exit-Plan und Disziplin.
Weiterlesen →90 % Trefferquote – und trotzdem Geld verlieren?
Warum eine hohe Trefferquote allein nichts über den Erfolg aussagt: wie man sie richtig berechnet, wo ihre Grenzen liegen — und warum der Erwartungswert die entscheidende Kennzahl im Optionshandel ist. Mit interaktivem EV-Rechner.
Weiterlesen →ZEBRA — Zero Extrinsic Back Ratio
Aktien-Ersatzstrategie mit Optionen: nahezu 100 %-Delta bei einem Bruchteil des Kapitaleinsatzes einer echten Aktienposition — und begrenztem Verlustrisiko. Setup, Vor- und Nachteile, Exit-Regeln und wann die Aktie doch besser ist.
Weiterlesen →Rollen von Optionen
Optionspositionen aktiv verwalten, statt sie unkontrolliert auslaufen zu lassen: Was Rollen bedeutet, die drei Formen — und wann Rollen sinnvoll ist und wann nicht.
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